除了上述募资扩产的动机让人质疑外，《红周刊》记者根据财报数据核算了伊力特2018年和2019年上半年的营收情况，发现这部分数据是存在一定异常的。

　　2018年、2019年上半年，伊力特营业收入分别为21.24亿元和9.4亿元，若考虑到同期国内增值税税率变化的影响，伊力特2018年、2019年上半年含税总营收大约为24.71亿元和10.91亿元。

　　据伊力特2018年、2019年上半年的合并现金流量表数据显示，公司的“销售商品、提供劳务收到的现金”分别为23.32亿元和11.92亿元，此外，2018年、2019年上半年公司新减少预收款分别为1.6亿元和4666万元，对冲同期与现金收入相关的预收款项影响，则与2018年、2019年上半年营收相关的现金流入达到了24.92亿元和12.38亿元。

　　将这两年的含税营收与现金收入数据勾稽，则2018年、2019年上半年现金收入比含税收入分别多出2124万元和1.48亿元。理论上，2018年、2019年上半年的应收款项应该分别减少2124万元、1.48亿元才合理。

　　然而，在这两年的资产负债表中，伊力特的应收账款(包含坏账准备)、应收票据合计分别为2.81亿元、1.17亿元，相比上一年年末相同项数据，2018年未减反增加了8697万元，2019年上半年虽然减少了1.65亿元，但与理论上应该减少的1.48亿元有一定的差异，2018年和2019年上半年分别相差了1.08亿元和1701万元。

　　考虑到伊力特财报并未披露任何应收票据背书金额，因此这一数据差异应与应收票据背书无关，可既然如此，数据出现差异的原因又是什么呢？

　　财报数据显示，伊力特2017年和2018年向前五大供应商采购金额分别为3.18亿元和2.93亿元，占总采购额比例为35.19%和26.59%，由此推算出这两年的采购总额分别为9.03亿元和11.04亿元，若考虑到国内增值税税率影响，则2017年公司含税采购约为10.56亿元，2018年含税采购约为12.84亿元。

　　在2017年、2018年的现金流量表中，公司“购买商品、接受劳务支付的现金”为12.55亿元和11.39亿元，剔除当年预付款项新增加的3766.36万元和597.36万元的影响之后，则与采购相关的现金支出分别达到了12.17亿元和11.33亿元。将含税采购与现金支出相勾稽，可发现2017年，现金支出比含税采购金额多出1.61亿元，2018年含税采购金额则比现金支出多了1.51亿元。理论上，当年的应付款项应该相应减少或增加这些金额。

　　可事实上，查看伊力特财报可发现，2017年、2018年的应付款项分别为1.54亿元和2.37亿元，2017年和2018年都相比上一年增加了2484.5万元和8292.4万元。这一结果与理论上应该新增或新减少的金额存在较大的差异。其中，2017年未减反增，存在1.86亿元的数据偏差，而2018年则存在6839万元的偏差。那么，又是什么原因导致这些数据的偏差呢？对此疑问，是需要公司予以一定的合理解释。

　　除营收数据、采购数据存在疑点外，若分析伊力特的存货数据，同样可发现该数据也是有一定的问题的。

　　在财报中，伊力特披露了近几年原材料采购的相关数据，主要包括酿酒原材料和包装材料，2017年为9.03亿元，2018年为10.17亿元。此外，伊力特还披露了营业成本中的材料消耗金额，2017年、2018年分别为7.71亿元和8.41亿元，材料成本占营业成本比例分别为76.9%和77.65%。

　　将材料采购金额与营业成本中消耗的直接材料相减，2017年和2018年分别得到1.32亿元和1.76亿元的差额，理论上说，这部分差额应计入当期存货变化中，即2017年、2018年存货中的原材料应该分别新增1.32亿元和1.76亿元。

　　先不考虑这两年存货中原材料的新增金额如何，在2017年和2018年，伊力特的存货价值总额分别为7.79亿元和7.95亿元，仅比上一年分别增加了7178.55万元和1575.24万元，仅这一数据就已经比原材料应新增的1.32亿元和1.76亿元要少得多，这本身就已显示出其存货相关数据的矛盾。而对此差异，就需要公司做更多解释了，否则，公司就可能存在有更多存货未销，或者营业成本要比披露的数据要高的疑点。